Die Reform der privaten Altersvorsorge nimmt konkrete Formen an. Ab 2027 soll das neue staatlich geförderte Altersvorsorgedepot eingeführt werden und die bisherigen Riester-Neuabschlüsse ablösen. Damit entsteht erstmals die Möglichkeit, staatlich gefördert und gleichzeitig deutlich kapitalmarktorientierter, transparenter und kostengünstiger für das Alter vorzusorgen.
Gleichzeitig läuft sich ein großer Teil der Finanzindustrie bereits warm, um nach dem Jahreswechsel die neuen Vertriebsmöglichkeiten möglichst gewinnbringend für sich zu nutzen.
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das neue Altersvorsorgedepot soll ab dem 01.01.2027 starten und die bisherige Riester-Rente für Neuabschlüsse ersetzen. Ziel der Reform ist es, die private Altersvorsorge einfacher, transparenter, kostengünstiger, flexibler und renditestärker zu gestalten.
Kern der Reform ist die stärkere Öffnung für Kapitalmarktanlagen wie ETFs und Investmentfonds. Gleichzeitig soll die bisher verpflichtende 100%-Beitragsgarantie bei neuen Verträgen teilweise entfallen oder optional werden. Genau diese Garantie war – neben hohen Kosten - einer der Hauptgründe dafür, dass viele Riester-Verträge nur geringe Renditen erzielen konnten.
Nach aktuellem Stand sollen künftig verschiedene Produktarten möglich sein:
1. Altersvorsorgedepot ohne Garantie
- Höhere Aktienquote möglich
- Fokus auf langfristige Rendite
- Höhere Schwankungen möglich
- Deutlich bessere Kapitalmarktchancen
2. Produkte mit Teilgarantie
- Teilweise Absicherung der eingezahlten Beiträge
- Mischung aus Sicherheit und Renditechance
3. Produkte mit voller Garantie
- Klassischer Sicherheitsansatz
- Geringere Renditechancen
- Ähnlicher Charakter wie bisherige Riester-Produkte
Zusätzlich soll ein staatlich reguliertes Standardprodukt mit begrenzten Kosten eingeführt werden.
Warum die Reform für viele interessant sein kann
Die größte Veränderung liegt vermutlich in den Kosten und den Anlagemöglichkeiten. Viele klassische Riester-Verträge wurden in der Vergangenheit über Lebensversicherungen, klassische Rentenversicherungen oder fondsgebundene Versicherungen abgeschlossen.
Die Mehrzahl dieser Produkte hatten hohe Abschluss- und Verwaltungskosten, eine eingeschränkte Fonds-Auswahl, geringe Aktienquoten und dadurch oft enttäuschende Renditen.
Gerade die verpflichtende Beitragsgarantie hat die Anbieter dazu gezwungen, große Teile des Kapitals sehr defensiv anzulegen.
Das neue Altersvorsorgedepot eröffnet nun erstmals die Chance auf deutlich effizientere Lösungen, durch transparente ETF-Strukturen, geringere laufende Kosten und dadurch höhere Renditechancen.
Welche staatlichen Förderungen sind geplant?
Die konkrete Ausgestaltung befindet sich zwar noch in der finalen Umsetzung, aktuell sind jedoch unter anderem folgende Fördermechanismen vorgesehen:
- staatliche Zulagen,
- steuerliche Förderung,
- Sonderförderungen für Familien,
- mögliche Förderungen für Berufseinsteiger,
- Zuschüsse für geringere Einkommen,
- sowie zusätzliche Kinderförderungen.
Auch Beamte und künftig wohl deutlich mehr Selbstständige sollen von der Förderung profitieren können.
Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?
Bestehende Riester-Verträge sollen grundsätzlich Bestandsschutz genießen. Somit können diese weitergeführt werden, beitragsfrei gestellt werden oder künftig möglicherweise in neue Modelle übertragen werden. Nach aktuellem Stand soll sogar ein Wechsel in das neue Fördersystem möglich sein, ohne dass bereits erhaltene Zulagen oder Steuervorteile zurückgezahlt werden müssen. Was der Finanzindustrie zusätzlich einen lukrativen „Vertriebsanreiz“ bieten dürfte.
Warum wir in den kommenden Monaten mit viel Werbung rechnen
Viele Versicherer, Banken und Vertriebe besitzen große Bestände an bestehenden Riester-Verträgen. Deshalb erwarten wir bereits in diesem Jahr intensive Werbekampagnen und frühzeitige Kundenansprachen. Gerade Kunden mit älteren oder schwachen Riester-Verträgen dürften dabei im Fokus stehen.
Dabei gilt: Nicht jede neue Lösung ist automatisch besser und gut gemachte Marketing-Storys ersetzen kein gutes Finanzprodukt. Entscheidend sind Faktoren wie Gesamtkosten, Transparenz, Flexibilität, steuerliche Behandlung und Anlagemöglichkeiten / Renditechancen.
Unser Rat
Aktuell befinden sich viele Details noch in der Entwicklung. So sind nicht alle Anbieter bekannt, nicht alle Kostenmodelle veröffentlicht, nicht alle gesetzlichen Details final umgesetzt und nicht alle Vergleichsmöglichkeiten vorhanden. Treffen Sie daher keine vorschnellen Entscheidungen, hinsichtlich Kündigung, Vertragswechsel oder Neuabschluss.
Unser Fazit
Mit dem Altersvorsorgedepot ab 2027 entsteht wohl die größte Veränderung der privaten Altersvorsorge seit Einführung der Riester-Rente. Aus Bürgersicht war die bisherige staatlich geförderte Altersvorsorge aufgrund ihrer Konstellation alles andere als optimal. Es war vor allem die Finanzindustrie, die gut daran verdient hat. Das neue Altersvorsorgedepot scheint dies nun zu korrigieren und die staatlich geförderte Altersvorsorge endlich zu dem zu machen, wofür sie da sein sollte: Den Bürgern einen effizienten Kapitalaufbau zu ermöglichen.
Trotzdem empfehlen wir zunächst einmal Ruhe zu bewahren. Erst wenn alle Modelle, Anbieter und Kosten offen auf dem Tisch liegen, lässt sich wirklich beurteilen, welche Lösung fair und sinnvoll ist. Denn eine gute Altersvorsorge entsteht durch langfristig sinnvolle Strategien. Wir beobachten die Entwicklung, analysieren die neuen Modelle unabhängig und halten Sie weiterhin informiert.
