Die „Zinstrickserei“ beim Tagesgeld

Nach einer langen Zeit der Null-Zins-Phase ist auf dem Tagesgeldmarkt wieder Bewegung drin. Banken werben mit Zinssätzen von drei oder vier Prozent und versuchen, sich mit attraktiven Angeboten gegenseitig zu übertreffen. Für Sparer lohnt es sich jedoch, bei solchen Angeboten genauer auf die Bedingungen zu achten.

Für die finanzielle Reserve eignet sich ein Tagesgeldkonto besonders gut. Das dort hinterlegte Geld kann in der Regel jederzeit kurzfristig abgerufen werden, Guthaben sind durch die gesetzliche Einlagensicherung bis zu einer Höhe von 100.000 Euro je Person und Bank geschützt und anders als auf vielen Girokonten gibt es wieder Zinsen. Über lange Zeit spielte dieser Zins-Vorteil kaum eine Rolle. Nach der Finanzkrise im Jahr 2008 sowie während der Corona-Pandemie senkte die Europäische Zentralbank (EZB) die Leitzinsen zeitweise sogar unter die Null-Prozent-Marke. Auf diese Weise sollte die Wirtschaft durch günstiges Geld unterstützt werden.

Inflation sorgt für Bewegung

Eine deutliche Veränderung setzte mit dem starken Anstieg der Inflation ab 2021 ein. Höhere Energiepreise, Probleme in internationalen Lieferketten und schließlich der Krieg gegen die Ukraine verschärften die wirtschaftliche Situation zusätzlich. Zeitweise erreichte die Inflationsrate Werte von mehr als zehn Prozent. Als Reaktion darauf begann die EZB ab 2022, ihre Leitzinsen deutlich anzuheben. Dadurch wurde das Sparen auf verzinsten Konten wieder interessanter und auch Banken können überschüssiges Kapital bei der EZB anlegen, um dafür Zinsen zu erhalten. Grundsätzlich haben Banken ein Interesse daran, vorhandene Kundengelder zu halten und neue Einlagen zu gewinnen. Daher reichen einige Institute einen großen Teil dieser Verzinsung direkt an ihre Kunden weiter.

Aktionszinsen und zusätzliche Prämien

Viele Verbraucher vergleichen die angebotenen Zinssätze inzwischen genauer und sind bereit, für ein attraktiveres Angebot die Bank zu wechseln. Besonders intensiv ist der Wettbewerb bei Tagesgeldkonten, die mit zeitlich begrenzten Sonderkonditionen beworben werden. Banken bieten dabei hohe Zinssätze, die jedoch nur für einen festgelegten Zeitraum gelten. Angebote zwischen drei und vier Prozent sind durchaus verbreitet. Häufig wird dieser Zinssatz jedoch lediglich für drei bis sechs Monate garantiert. Manche Anbieter versuchen zusätzlich, neue Kunden mit einmaligen Bonuszahlungen, Cashback-Angeboten oder einer Verbindung von Tagesgeld- und Girokonto zu gewinnen.
Oft sind solche Angebote nicht dauerhaft attraktiv. Entscheidend ist unter anderem, welcher reguläre Zinssatz nach Ende des Aktionszeitraums für das vorhandene Guthaben gilt. Ein Tagesgeldkonto, das zunächst ausgesprochen lukrativ erscheint, kann bereits nach wenigen Monaten nur noch eine sehr geringe Verzinsung bieten. Ein hoher Einstiegszins allein lässt daher kaum erkennen, wie attraktiv ein Angebot auf längere Sicht tatsächlich ist.

Lohnt sich der ständige Wechsel zum besten Angebot?

Sparer, die bereit sind, regelmäßig Angebote zu vergleichen und etwas Zeit zu investieren, können zeitlich begrenzte Zinsaktionen bewusst für sich nutzen. Für dieses Vorgehen hat sich inzwischen die Bezeichnung „Tagesgeldhopping“ eingebürgert. Dabei wechseln Kunden nach Ablauf einer lukrativen Zinsgarantie zur nächsten Bank mit attraktiven Zinskonditionen. Auf diese Weise lässt sich zumindest kurzfristig immer wieder eine vergleichsweise gute Verzinsung erzielen. Diese Vorgehensweise ist aber recht mühsam und daher nicht für jeden Sparer geeignet. Viele Menschen beschäftigen sich nach der Kontoeröffnung nicht regelmäßig mit ihren Geldanlagen – und genau auf dieses Verhalten setzen die Banken.
Die Institute profitieren davon, wenn Kunden nach dem Ende einer Sonderaktion nicht reagieren und ihr Geld weiterhin auf dem Konto liegen lassen. In der Finanzbranche werden solche Guthaben häufig als „träge Einlagen“ bezeichnet. Gemeint sind damit Geldbeträge, die einmal angelegt und anschließend über einen langen Zeitraum kaum noch beachtet werden. Für private Sparer kann das problematisch sein: Liegt die Verzinsung dauerhaft unterhalb der Inflationsrate, verliert das angelegte Geld real kontinuierlich an Kaufkraft.

Unser Fazit

Wer weder Zeit noch Lust hat, ständig Tagesgelder zu vergleichen und die Bank zu wechseln, könnte einen pragmatischeren Ansatz wählen:
1. Für den Inflationsausgleich ein Tagesgeld von „nur“ rund 2 Prozent wählen. Die Chancen stehen gut, diese bei einem seriösen Anbieter langfristig zu bekommen.
2. Dort nur den Betrag parken, der kurzfristig verfügbar sein muss (z. B. drei Monatsgehälter als „Notgroschen“).
3. Mittel- bis langfristige Gelder in Anleihen und Aktien anlegen. Das gleicht nicht nur die Inflation aus, sondern lässt auch den Zinseszins wirken.